СЛОЖНО, НО ПОНЯТНО #23 // ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: РАСШИФРОВКА РЫНКА В ГРАФИКАХ И ЛИНИЯХ
Цена пляшет, графики поют, а трейдеры слушают — и делают ставки. Потому что, несмотря на XXI век, несмотря на алгоритмы, бигдату и искусственный интеллект, рынок — это всё ещё место, где решают эмоции. Где паника сменяется эйфорией, а цифры, как древние оракулы, шепчут тем, кто умеет читать между свечей.
Но что, если за этими зигзагами скрыта система? Что, если, глядя на график, можно заглянуть в будущее, как в хрустальный шар — только без шаманства, а с формулами, линиями тренда и скользящими средними? Где каждая свеча — это эмоция, каждое пробитие уровня — коллективное решение тысяч людей, а каждый индикатор — попытка понять поведение толпы.
Сегодня говорим о техническом анализе — не как о скучной математике, а как о настоящем искусстве предугадывать рынок. С историей, парадоксами и щепоткой иронии. Включайтесь!
О том, почему цена пляшет под дудку прошлого
Я очень люблю исторические параллели. Когда-то давно, в 17 веке в Амстердаме и чуть позже в Японии, торговцы уже начали замечать, что цена на товары или акции имеет любопытную привычку — она живёт не сама по себе, а дружит с прошлым. И вот на этом принципе и выросло целое направление — технический анализ, то есть когда вы берёте кривую цены за предыдущие недели, месяцы или даже годы и пытаетесь по ней узнать, что же нам уготовано дальше.
Почему это работает? Есть мнение, что причина в массовой психологии: трейдеры, то есть покупающие и продающие, годами живут в одной и той же системе ценностей. Ну, все мы люди. А люди, как говорится, подвержены страху и жадности. В итоге цена — это такой синус-косинус наших эмоций: растёт, когда жадность побеждает, и падает, когда все боятся и бегут в безопасную гавань.
О рукописных графиках, Чарльзе Доу и настольных лампах
Ну вот смотрите, вы, возможно, знаете, кто такой Чарльз Доу: человек, который основал The Wall Street Journal, да ещё и заметил одну любопытную вещь — рынки движутся чаще всего в определённых тенденциях. Эта его идея легла в основу теории Доу — и на неё, как на первый камушек, наложился весь фундамент технического анализа.
Раньше всё делали вручную — представляете, сидит такой эдакий джентльмен при свете настольной лампы, листает котировки, проводит карандашом линии на миллиметровой бумаге и думает: «О, а дальше-то оно должно пойти вверх!» Или «Нет, пожалуй, всё вниз катится…» А теперь у нас компьютеры, онлайн-программы для черчения, да и фигурные индикаторы — от RSI до MACD — всё это можно одним кликом посмотреть.
О графиках и индикаторах
Что же такое индикаторы? Представьте себе: у вас есть непрерывная линия цен, такая, как волна — вверх-вниз. А поверх неё накладываются разные математические формулы, которые пытаются помочь заметить скрытые закономерности.
- Скользящая средняя (SMA, а есть ещё модная — EMA): это как если бы вы усредняли оценки в школьном дневнике за неделю, чтобы понять общую успеваемость. Так и тут — берётся несколько последних цен закрытия, и вычисляется среднее. Зачем это нужно? Чтобы погасить «шум» — резкие скачки и падения, и уловить тренд, то есть общее направление, куда цена идёт.
- RSI, он же «индекс относительной силы»: показывает, не перекупили ли актив, или наоборот, не обвалили ли до ужаса. Значения от 0 до 100, и если видите выше 70 — значит, уже перебор, пора быть начеку; ниже 30 — рынок уж слишком пессимистичен.
- Полосы Боллинджера (BB): обхватывают цену сверху и снизу, показывая рамки, в которых колебания считаются нормальными. Если выходите за границы — значит, есть шанс сильного движения.
Есть и более навороченные штуки: Стохастический RSI — это вообще RSI, от которого RSIшнее некуда, потому что это формула, применяемая к формуле. Или MACD (Moving Average Convergence/Divergence) — он рассчитывает разницу между двумя скользящими средними, строит гистограмму, а трейдер потом сидит и смотрит: пересёкся ли MACD с сигнальной линией? А куда она направлена? Часто именно тут и ловят сигналы на покупку или продажу.
О покупке, продаже и сигнале
«Сигнал» — красивое слово, да? От него веет, как будто вам прошептали на ухо: «Покупай прямо сейчас!» На деле это просто отметки на графике, которые говорят: «Цена достигла определённого уровня, по нашим уважаемым индикаторам, пора бы подумать о сделке». Но никогда не забывайте: рынок любит всех перехитрить. Порой он делает ложные движения, за которыми следует резкий разворот — особенно если объёмы торгов ещё не такие большие, как на классических рынках. На крипторынке, например, волатильность (то есть скачки) куда круче, поэтому бывает, что полагаться на один индикатор — рискованно.
Многие трейдеры собирают целый «букет» из индикаторов, чтобы их сигналы подтверждали друг друга. И уже потом принимают решение. Но вы же понимаете, что стопроцентного предсказания никто не даёт.
О «самоисполняющемся пророчестве» и вселенском заговоре
Те, кто не очень жалуют технический анализ, любят подмечать занятный феномен: «Вы рисуете линии поддержки и сопротивления, и все на них смотрят; а значит, всем кажется, что именно там цена и изменит своё направление — и… она действительно меняется!» Почему? Да потому что множество людей верит и действует одинаково. Получается, что технический анализ как бы реализует собственные прогнозы.
И тут можно спорить до хрипоты: то ли цена и правда послушно идёт за нарисованными нами границами, то ли это мы сами творим судьбу, повинуясь общим правилам, то ли и то, и другое вместе. Но мне лично кажется, что отчасти в этом есть рациональное зерно: если все ждут, что перед обрывом нужно затормозить, то и машины все притормаживают. То же самое и с ценой.
О фундаментальных делах и больших перспективах
Теперь — вторая сторона медали. Есть у нас и фундаментальный анализ, когда рассматривается всё вокруг: управление компанией, её конкурентные преимущества, общая экономическая ситуация, репутация, потенциал роста. Это похоже на то, как если бы вы выбирали, какую книгу купить, исходя не только из красивой обложки, но и из отзывов, из биографии автора, из тематики, да даже из наличия хорошего издательства за спиной.
Если технический анализ любуетcя историческими свечами, волнами на графике, смотрит, какие были тренды, какие объёмы, то фундаментальный — это такой вдумчивый читатель, который и авторский стиль раскроет, и издательский послужной список проверит, и вообще спросит у знакомых, что они думают.
Очень многие говорят: «Технический анализ лучше для краткосрочной игры, а фундаментальный — для долгосрочной оценки инвестиций». И я с этим, в целом, согласен. Технический анализ можно использовать для поиска точек входа и выхода, даже если вы в душе долгосрочный инвестор — будете покупать на просадках, продавать, когда рынок перегрет. А фундаментальный скажет: «А стоит ли держать эту акцию годами?»
О субъективности и маленьких хитростях
Чем иногда грешит технический анализ? Да тем, что, несмотря на всю свою якобы объективность (цифры, формулы, графики), мы всё равно видим то, что хотим увидеть. Взгляд трейдера может упасть на нужную линию тренда, а все прочие, которые противоречат его идеям, он в лучшем случае игнорирует. Ну, чистая психология.
Чтобы избежать этого, трейдеры часто стараются проверять ещё и подтверждающие факторы: смотрят фундаментальные данные, сравнивают с несколькими индикаторами, обсуждают со своими товарищами — благо в интернете куча форумов и чатов, где все друг другу дают «гениальные» советы (тут бы не попасться на аферистов или на безграмотных «гуру»).
О том, зачем соединять несоединимое
Да, я заметил, что многие хвалят и технический, и фундаментальный анализ — как «два крыла самолёта». Собственно, с чем я и соглашусь: сочетая методы, можно увереннее чувствовать себя и как долгосрочный инвестор (получая более масштабную картинку), и как спринтер-трейдер, выбрав удобный момент для вброса или вывода капитала.
В итоге лично мне интересно за этим всем наблюдать как за историческим феноменом — ведь мода на графики и индикаторы возникла не вчера, она складывалась веками. И всё-таки, сколько бы таблиц мы ни заполняли, сколько бы извилин мы ни напрягали, рынок способен удивлять. Это и делает жизнь инвесторов, трейдеров, аналитиков такой непростой, но и захватывающей.
Итог
Если хотите мой главный совет, то он такой: не пытайтесь зациклиться лишь на одном методе — рынке всё сложно и непредсказуемо. Но и бояться не нужно, ведь есть реальные инструменты, которые, по крайней мере, помогают разобраться, куда мы движемся. Технический анализ — один из них. И, как любой инструмент, он хорош в умелых руках.
А я в заключение хочу сказать: да здравствуют индикаторы и скользящие средние! Пусть они нас и не спасут от всех ошибок, но уж точно сделают сам процесс торговли и инвестиций более понятным, а порой и увлекательным. Как говорится, лучше понимать рынок хотя бы на шаг, чем ехать в полной темноте.
Спасибо, что прочитали — надеюсь, кое-что новое почерпнули. И помните: это всё лишь мнение человека, который любит красивую картинку, живой текст и интересные истории. Возможно, вы найдёте свой собственный способ смотреть на графики и видеть там ещё более изысканные закономерности. Как знать? В мире финансов всегда есть место непредсказуемости — и именно это делает его особенно притягательным.
👉 Подписывайтесь на мой Telegram-канал: https://t.me/druzin. Там — финансы, инсайты, путешествия и никакой скуки!