СЛОЖНО, НО ПОНЯТНО #14 // ПИРАМИДЫ И СХЕМЫ ПОНЦИ: КАК НЕ ПОПАСТЬСЯ НА УДОЧКУ?

Конец девяностых, начало двухтысячных. Сетевой маркетинг, уникальные предложения, волшебные способы разбогатеть. Время, когда подспудная вера в легкие деньги еще не натолкнулась на жесткую реальность. И вот — яркое, настойчивое приглашение: “Приумножьте капитал в кратчайшие сроки!”

Всё четко и просто: инвестируйте тысячу, получите две, а лучше три. Механика? Вопрос праздный. Главное — позовите друзей, они тоже смогут заработать. "Это же чистая выгода, никаких хлопот!" – уговаривают тебя. И ты почти веришь.

Тогда я еще не знал про схемы Понци, финансовые пирамиды и другие чудеса шаманской бухгалтерии.

Сегодня мы вроде бы умнее. Опыт, экономическая грамотность, да и обманщиков стало легче вычислять. Но схема — всё та же. Только теперь упаковка моднее: хайп-токены, ICO, криптоинвестфонды.

– Что это?Финансовые инновации или красиво переупакованное старое мошенничество? Давайте разбираться!

О синдроме Чарльза Понци

Представьте, что некий обаятельный человек, назовем его “промоутером”, уверенно рассказывает всем вокруг, будто обладает совершенной стратегией инвестирования. Говорит: “Дайте мне тысячу долларов, а через три месяца верну эту сумму плюс десять процентов сверху”. Когда доходит срок расплаты, деньги действительно появляются, и счастливые инвесторы получают свою прибыль. А еще промоутер советует им вложиться повторно — вдруг жажда легкой наживы обостряется? И ведь тот первый инвестор уже держит в руках ощутимую “прибавку”, он вполне доволен и охотно расскажет всем знакомым, какие тут выгоды.

Но почему такая схема вообще работает? Все просто – “первые” инвесторы получают выплаты из средств новых инвесторов, а те в свою очередь еще не догадываются, что денег от реальной деятельности там почти нет. Система выживает лишь при постоянном наплыве новых “вкладчиков”. Как только новых денег не хватает на покрытия старых обещаний, вся схема схлопывается. Промоутер либо скрывается со всеми накоплениями, либо его ловят “с поличным”. Итог для большинства участников, увы, печален.

Чарльз Понци прославился именно тем, что мастерски проворачивал подобное мошенничество в 1920-х. Трюк, по сути, остался прежним, хотя с тех пор прошло сто лет: новый инвестор кормит старого. Проблема лишь в том, что в итоге кому-то не выплатят ничего.

Пирамидальная конструкция

А теперь взглянем на классические “финансовые пирамиды”. Эта модель использует мощный инструмент — сетевой маркетинг. Условно: некий “гуру” продает вам дистрибьюторские права за 1000 долларов, и теперь вы можете перепродавать такие же права другим людям. Каждая новая продажа приносит комиссию вам и верхушке пирамиды. Звучит заманчиво, пока не задаешься вопросом: “А что, собственно, продается?” Часто ответ прост: “Ничего, кроме права привлекать новых участников”, — вот и все. То есть никакого реального продукта или услуги нет. Деньги “внизу” попросту перетекают “наверх”.

Система потенциально бесконечна только на бумаге. На деле однажды наступает точка насыщения, когда приток денег уже не покрывает выплату всем звеньям. Или когда найти очередных жертв становится невозможно. Тогда финансовая пирамида обрушивается — и, как водится, в выигрыше остается лишь маленькая группа “наверху”.

Нюанс: бывает, что пирамидальная схема прикрывается каким-то реальным товаром. Мол, у нас тут MLM-компания, мы распространяем супер-батончики или уникальную косметику. Но если доходы в основном идут не от продажи товара конечному покупателю, а от новых вступительных взносов, и продукт нужен только для вида — значит, налицо типичная пирамида.

Схема Понци vs Пирамида

На первый взгляд Понци и пирамиды — почти одно и то же, но есть существенные отличия.

В “Понци” все завязано на иллюзии талантливого управления инвестициями: участники верят, что их деньги крутятся в реальном бизнесе, а отдача — это “чистая” прибыль, а не вклад другого доверчивого гражданина.
В “пирамиде” человек понимает: чтобы заработать, нужно продавать право вступления другим, это часть сетевого маркетинга. Теоретически можно говорить о каком-то продукте, но чаще это банальная перепродажа доступа к схеме.

Тем не менее и та, и другая модель — мошенничество, потому что они живут исключительно за счет денег новых участников. Как только приток иссякнет, схема тут же разваливается.

Как не влететь в историю

Совет номер раз: будьте скептиками. Любое обещание “заработать много и быстро” без серьезных пояснений — красный флажок. Нельзя хвататься за идею сиюминутной выгоды, тем более если ничего не знаете о проекте или рынке, где он якобы оперирует.

Совет номер два: изучайте людей, которые вам что-то предлагают. Обычные брокеры, финансовые консультанты, управляющие компании — все это строго регулируется. Уточняйте их лицензии, проверяйте регистрационные данные.

Совет номер три: не доверяйте — проверяйте. Легальная компания не будет юлить насчет своего юридического статуса. А если они говорят, мол, “мы слишком инновационны, чтобы быть зарегистрированными официально”, — выключайте телефон.

Четвертое: не вкладывайтесь в то, что не понимаете. Если деятельность компании покрыта мраком, а ответы на прямые вопросы туманны, стоит дважды подумать. И пускай вас не убаюкивает красивый сайт, напичканный фотками из “офиса” — в конце концов, все можно арендовать и наделать красивых картинок.

Наконец, если вдруг вы уже столкнулись с подозрительной схемой, обратитесь к властям. Помогите другим не попасть в ловушку. Никто не застрахован от лжи, но чем больше информации расходится, тем труднее мошенникам заманивать наивных участников.

А Биткойн тут при чем?

«Слушай, а Биткойн — это не пирамида?» — знакомый вопрос. Впрочем, не удивительно. Впервые его начали задавать еще в 2011-м, когда криптовалюта только выбиралась из андеграунда.

Но давайте разбираться. Биткойн — это децентрализованная цифровая валюта. Она не привязана к какому-то банку или государству. Её курс не регулирует Центральный банк. Её эмиссия — не прихоть эмитента, а сложный алгоритм. А главное — за её существование отвечает вовсе не одна компания, а распределенная сеть майнеров по всему миру.

Иными словами, биткойн — это просто форма денег. И как любые деньги, он может использоваться как угодно: кто-то покупает кофе, кто-то – яхты, а кто-то — билет в финансовый ад, добровольно участвуя в мошеннических схемах. Но если кто-то строит пирамиду, принимая взносы в BTC, это не делает сам Биткойн пирамидой. Точно так же, как доллар не становится мошенничеством, если им расплачиваются аферисты.

Так что нет, Биткойн — не «пирамида». Но вот участвовать в пирамиде с биткойнами — решать уже вам.

Вместо финала

С деньгами всегда стоит держать ухо востро и не гнаться за миражами.

Какие бы новые технологии ни появлялись — ICO, DeFi, NFT — желание верить в чудо никуда не исчезает. А там, где есть вера в сказочные доходы, всегда найдутся те, кто превратит её в чей-то убыток.Поэтому, прежде чем расстаться с честно заработанным рублем (или биткойном — разницы нет), включите разум и задайте пару неудобных вопросов. Откуда берётся прибыль? Кто за этим стоит? Чем всё это обеспечено?

Будьте любопытны и подозрительны. Как говорили раньше по телевидению: «Берегите себя и свои деньги».

👉 Подписывайтесь на мой Telegram-канал: https://t.me/druzin. Там — финансы, инсайты, путешествия и никакой скуки!