ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ: КАК И ЗАЧЕМ СТАНОВИТЬСЯ АКУЛОЙ IT-БИЗНЕСА 🦈💼

И сегодня поговорим о том, что теребит умы и кошельки людей во всём мире, – о венчурном капитале. Если перефразировать известную цитату, «некоторые рождаются в инвестициях, другие достигают их путём упорной работы, а третьи на них женятся». Но, шутки в сторону: мир венчурного капитала — это не только жизнь на чемоданах и фуршетах с канапе, это целый марафон идей, денег и, разумеется, харизмы. 💡💰

Вспомните, как раньше говорили: «Вырос – иди во Власть, будь депутатом!». Звучало гордо. Но времена меняются. Сегодня с горящими глазами идут не в Госдуму, а в венчурные фонды. И действительно, чего уж: представляете, к вам приходят люди, которые хотят изменить мир, – с роботом-поваром🤖, образовательной метавселенной🌐 или приложением для дрессировки попугаев🦜. Вы выслушиваете, морщите лоб, переглядываетесь с коллегой и говорите: «Ну что же, интересно. Давайте 5 миллионов, посмотрим, что из этого выйдет!». А иногда и говорите им «до свидания» вежливо, но твёрдо.

То есть венчурные капиталисты — это такие санитары инновационного леса🌳. И вроде бы очень пафосно звучит: «Я инвестор, финансирую стартапы на ранней стадии». Но кто вообще эти люди? И как с улицы попасть в этот таинственный клуб? 🤔 Вот сейчас и разберёмся.

Карьерный путь в VC: от анархии к аналитику

Венчур – это, по сути, вход без дресс-кода, но строго по бэйджам🪪. Нет единственно правильного пути, какой-нибудь карьерной тропы а-ля «сначала ты стажёр, потом три года ассистент, потом снова стажёр, и так до пенсии». Совсем нет, ведь в венчур приходят откуда угодно. В Америке и Европе давно вошло в норму приходить в венчур, будучи:

Предпринимателем, как Марк Андрессен (Netscape, Loudcloud, а потом «Андрессен Хоровиц»).
Экс-банкиром, вроде Нила Шена (работал в Citibank, Deutsche Bank, а потом сделал Ctrip.com и пришёл в Sequoia China).
«Полиматом», как Питер Тиль (философ, юрист, основатель PayPal и Thiel Capital).
Или талантливым аналитиком, который своей дотошностью способен впечатлить даже сотрудников Федеральной резервной системы.

В России тоже встречаются такие кейсы. Кто-то закончил физтех, «загорелся» бизнесом, создал маленький стартап, вышел из него через пару лет (продал, скажем, Mail.ru или Яндексу) и пошёл в местные фонды или глобальные, но с сильными российскими корнями. Кто-то поднаторел в инвестбанках — в России это могут быть «ВТБ Капитал», «Сбер CIB», или, к примеру, зарубежные банки с офисами в Москве, — а потом решил погрузиться в стартапы.

Короче говоря, нет какого-то священного Грааля🔮, что вот, мол, только бывшие предприниматели или только с дипломом Гарварда/Стенфорда, и меня позвали в венчурный фонд , у нас обычно заменяется на «я закончил МФТИ/ВШЭ/Бауманку (или МГИМО, почему нет) и через знакомых попал в небольшой венчурный фонд, вкладывающийся в IT-стартапы».

Это очень разношёрстный мир. Но образование, опыт в сфере финансов или консалтинга, а ещё лучше — роль в стартапе, пусть даже и провальном, всегда добавят вам очков. Вдобавок нужна репутация: чтобы в экосистеме вас знали и доверяли. ✅

Иерархия фирмы: от тех, кто ищет сделки, до тех, кто добирает керри

Так-так, скажете вы, ну пришли мы такие в венчурный фонд с горящими глазами🔥 и гениальными идеями… И что дальше? А дальше есть специальная этажность🗼:

Генеральные партнёры (GP) – вожди племени👑. Руководят стратегией фонда, общаются с богатыми людьми (LP), сидят в советах директоров стартапов и принимают решения. По доходам, скажем мягко, не обижаются.
Директора (Principals) – старшие специалисты, которые ищут новые сделки🔍, поддерживают портфельные компании и при удаче получают свою долю прибыли (carry).
Партнёры (Associates) – это молодая «рабочая лошадка» 🏇 фонда: анализируют, составляют модели📊, проводят интервью с основателями, приносят «сырой» поток сделок. Но решения не принимают, им ещё расти и расти.
Аналитики – начинающие исследователи🔎, помогают ассоциированным сотрудникам в том же самом, но ещё «ниже» по служебной лестнице. Только-только вошли в мир больших инвестиций, «вяжут носки и чистят картошку», если в кавычках.
Скауты – внешние агенты на вольных хлебах🍞. Скаутит значит ищет перспективные проекты, отправляет их в фонд, а если инвестиция случается – имеет свою небольшую компенсацию или долю. Штатных позиций в фонде, в классическом понимании, не занимают.

Есть ещё LP (партнёры с ограниченной ответственностью) – это, по сути, люди (или организации)💼, которые дают фонду деньги, но не вмешиваются в процесс. А для усиления мощи бывают венчурные партнёры – советники на полставки, чей опыт и связи помогают охотиться за сделками и собирать новый фонд. 🤝

Как выжить в этой игре

Для успеха в венчуре важно не только хорошее чутьё🔮, но и тонна практических навыков:

Анализ: от умения прочесть три строчки P&L до глубокого погружения в рынок, где ещё нет цифр вообще. Тут нужно иногда предсказывать успех практически на кофейной гуще! ☕
Нетворкинг: без личных знакомств в венчуре трудно. Часто лучшие сделки появляются потому, что кто-то из партнёров где-то пересёкся с талантливым основателем. 🤝
Коммуникации: вы будете консультировать основателей, убеждать LP, сотрудничать с коллегами. Если не умеете объяснять сложные вещи простыми словами – венчурный бизнес быстро покажет ваш потолок. 💬
Терпимость к риску: немалая часть стартапов проваливается💥, и это нормально. Важно, чтобы эмоции шли не в минус вам и фонду, а в плюс будущим успехам.

Ну и, конечно, для входа в отрасль пригодится опыт, близкий к стартапам – либо собственный (были основателем, CTO, маркетинг-директором), либо консультировали их. А ещё важно понимать «моду» рынка👀. Одно дело – вложиться в SaaS лет 10 назад, другое – попасть в первую волну AI-стартапов или криптопроектов.

Как, собственно, попасть в венчур

Способов ровно два: возможен «тернистый» и… «дернистый»🌱. Потому что лёгких путей нет. Самый демократичный вариант – начать скаутом. Ноль зарплаты, зато если приведёте действительно стоящий проект, фонд скажет: «Молодец, заходи, ешь пирожок! 🥧». Так потихоньку можно «биться» за место в инвестиционной команде.

Другие популярные маршруты — через знакомых, участие в акселераторах🚀 и встречи, где в 5-минутных кулуарных разговорчиках решается будущее. Или банально смотреть вакансии на профессиональных досках и так далее. Да, иногда фонды действительно выкладывают «Вакансия аналитика. Требуется дерзкий с горящими глазами🔥, разбираться в метриках типа CAC, LTV, ARR. Высшее образование приветствуется, но не обязательно».

Но будьте готовы: конкуренция сумасшедшая. Всем хочется «строить будущее»🏗️ и при этом получать очень неплохую компенсацию. Хорошие фонды могут получать тысячи заявок на одно место аналитика.

Подходит ли вам карьера в венчурном капитале?

Если вы обожаете инновации💡, следите за технологическими трендами, любите анализировать рынок, и у вас крепкие нервы, ведь риски огромные🧨, то да, вам, возможно, самое место в этом мире. Но стоит помнить, что работа VC — это история про марафон🏃, а не спринт. Проекты могут не окупаться годами, из десяти стартапов иногда лишь один становится единорогом🦄, а остальные девять теряются во мгле стартап-кладбища.

Нужен ещё и драйв, потому что вы будете жонглировать десятками «идей на миллиард»💥, общаться с основателями разных темпераментов — от гиков в худи👾 до суперхаризматичных продажников. Нужно уметь говорить «нет» с улыбкой, нужно быть готовым к тому, что следующий питч может привести вас или к золотым горам🏆, или к очередной потере денег💸.

Итог

Венчурный капитал — это реалити-шоу в реальной жизни. Но вместо ярких телекамер — всё серьёзно: деньги партнёров, ответственность перед инвесторами, а главное — реальная работа над будущими великими проектами. ✨

Как когда-то замечательно сказал один венчурный партнёр: «Если уж быть без ума от стартапов, то делать это с умом». И добавил, что нужно постоянно держать ухо востро👂, быть в гуще событий. Начинайте вы в роли помощника, аналитика или скаута — главное, показать фонду, что вы не только хотите влиться в струю, но и знаете, как принести результат.

Ну а если вдруг решите, что это не ваше, — что ж, тоже опыт. Может, станете тем самым основателем, который придумает очередной прорыв и позовёт, венчурных капиталистов, инвестировать. И (представьте их прищур) скажут: «Ммм… весьма интересно. Посмотрим ближе!» 😉

Как говорят, «ставьте лайки и подписывайтесь»👍, читайте книги (особенно умные), расшаривайте этот текст в чатиках, заходите в мир стартапов и инвестиций — там сейчас, всё самое новое, горячее🔥 и перспективное.

А дальше, кто знает, может, и вы станете следующим Питером Тилем или Марком Андрессеном. Кто-то ведь да станет. Может, именно вы. ✨

Подписывайтесь на мой Telegram-канал: https://t.me/druzin. На нём я делюсь инсайтами, рассказываю о профессиональной жизни и своих путешествиях 🛫.