СЛОЖНО, НО ПОНЯТНО #4 // ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА: ПОЧЕМУ МЫ БЕРЁМ КРЕДИТЫ?
Когда я впервые задумался о процентах? — Ну, наверное, ещё в школе. Тогда учительница, постукивая мелом по доске, объясняла разницу между простым и сложным процентом, а я смотрел на доску и думал: «Ну да, проценты, интересно, но, кажется, нет». Да вот только жизнь показала, что без процентов не крутится никакой экономический маховик.
Теперь, когда беру кредит, ипотеку или даже обсуждаю условия вклада, я уже не могу отделаться от мысли, насколько эти, казалось бы, банальные цифры сверху могут влиять на экономику, курс валют, да и на наши собственные решения.
Итак, давайте поговорим откровенно, от первого лица: что же такое процентная ставка, и почему она важна не только для тётеньки в банке, которая выдает вам кредит, но и для каждого из нас — тех, кто день за днём распоряжается своими деньгами?
Как я научился понимать процентную ставку
Когда-то, в одной, казалось бы, совсем житейской истории, случилось столкновение дружбы и финансовых интересов. Один из моих знакомых – назовём его Петя – одолжил старому приятелю крупную сумму. Чисто по-приятельски, без процентов, на пару лет. Время шло, деньги вернулись, но вот парадокс – ровно в том же размере, что и ушли. Однако за эти два года цены подросли, инфляция сделала своё дело, и на те же деньги Петя теперь мог позволить себе меньше.
«Нехорошо получилось», – скажите вы. Можно было ведь как-то по-другому договориться. И тут, как говорят: проценты — это не “навар” для алчных банкиров, а механизм, который защищает кредитора. Он ведь несёт риск: вместо того, чтобы сегодня потратить эти деньги или вложить их куда-то ещё, он даёт их взаймы. За это время их покупательная способность вполне может упасть, да и вернут ли их вообще? Страховая компенсация, плата за риск, стимул для одалживания — всё смешалось в одном словосочетании «процентная ставка».
Проценты и поведение толпы
Если присмотреться, процентные ставки — это та самая невидимая нота, задающая ритм всему банковскому. Когда ставки растут, люди и компании думают: «О, а может, деньги стоит не тратить, а положить на депозит? — буду получать высокий доход, это же выгодно». В результате покупать активно уже не хочется, ведь кредит обходится дороже, а выгода от сбережений на депозите возрастает. Так и рождается более сдержанный стиль поведения: магазины вроде бы хочется «обчистить», то есть всё купить, но проценты нас останавливают.
А если ставки снижаются — реакция диаметрально противоположная: «Копить в банке невыгодно, процент почти нулевой, а вот кредит дешёвый, да и инфляция наверняка растёт — может, купить что-нибудь прямо сейчас?» В экономике начинается движуха, народ берёт потребительские кредиты, компании расширяют производство, деньги лезут из кошельков в товары, а в итоге — подъём, приправленный ростом цен. Одним словом, если ставки — это дирижёр, то банкноты, звеня и шелестя, танцуют под его палочку то вяло, то с бешеной энергией.
Сложные и простые проценты: уроки из детства
Когда мы говорим о процентной ставке, стоит понимать разницу между простой и сложной. Простой процент — это когда вы взяли у меня десять тысяч рублей, и каждый год я насчитываю вам, скажем, пять процентов только от этой начальной десятки. Сложный — это уже хитрее: взял десять тысяч, в конце года должен мне десять с половиной, а потом новый год начинается, и проценты уже идут от десяти с половиной и так далее. Сложные проценты — это как снежный ком, который со временем растёт всё быстрее. Раньше на уроках математики мы терпеть не могли эти формулы, они казались слишком запутанными. Но теперь, когда смотришь на это со стороны человека, у которого есть за плечами опыт, понимаешь: тут не до детских забав, каждые полпроцента больно бьёт по кошельку.
Центральные банки: кукловоды или спасатели?
Нередко в новостях говорят: «Центральный банк поднял ключевую ставку» — и аналитики тут же перестают дружно жевать свои бутерброды, вскакивают и начинают вкрадчиво пояснять, что теперь экономику ждёт то-то, а людей — это. Мне порой кажется, что центральные банки — это такие взрослые, которые на детской площадке либо выдают ребятишкам горсть конфет (низкие ставки, экономике весело), либо наоборот забирают у них леденцы (высокие ставки, все ужимаются, зато инфляция прижимается). Спасают они нас или манипулируют — вопрос политический. Я думаю, что без такой регулировки мы погрузились бы в хаос: зашкаливающую инфляцию, внезапные кризисы и прочие малоприятные сюрпризы для каждого кошелька. Так что центральные банки со своими ставками, по большому счёту, пытаются выстроить тонкий баланс между тем, чтобы денег в экономике было не слишком много (иначе они обесцениваются), но и не слишком мало (иначе нет развития).
Отрицательная процентная ставка: абсурд или крайняя необходимость?
Отрицательные процентные ставки, честно говоря, — штука, звучащая как оксюморон. Но ничего фантастического нет. Другое дело, что это мера крайняя и нечастая.
Представьте, банки уже настолько хотят, чтобы кто-то занимал у них деньги (а еще, чтобы вкладчики не сидели на наличке под матрасом), что готовы буквально приплачивать за то, чтобы вы взяли кредит или держали у них вклад. Звучит, конечно, странно – кредитор платит заемщику! Но это в периоды, когда экономика совсем затормозила и нужно любой ценой «раскачать» спрос: пусть люди идут покупать, пусть компании наконец берут кредиты и инвестируют. А всё потому, что застоявшиеся деньги – это, как вода в болоте, никуда не движется – жизнь останавливается.
Моё мнение и парадокс процента
На мой взгляд, процентная ставка — это как градусник для организма: врачи сказали, что человеку нужна температура ровно 36,6 °C, но если вдруг организм простывает, температура поднимается, организм пытается бороться. Примерно так и центральные банки: видят, что экономика «заболела» — понижают ставку, чтобы дать ей лекарство. Видят, что «перегрелась», — повышают, чтобы остудить пыл.
Резюме: без процентов не обойтись
Без процентных ставок не существовало бы и массового кредитования — и наша потребительская модель мира выглядела бы совсем иначе. Конечно, теоретически мы могли бы вовсе отменить проценты, дать всем бесплатные кредиты и посмотреть, что случится. Но, боюсь, это обернётся полным расцветом долгов и гиперинфляцией, ведь все бы кинулись покупать сразу и всё.
В итоге я — за рациональный подход. Когда вы чувствуете, что экономика застряла в болоте — снижение ставки может быть спасением. Когда видите, что цены на всё летят в космос — стоит ставку поднять, чтобы сбить инфляцию. Проценты — это не зло и не благо, а очень удобный инструмент, позволяющий обществу балансировать на канате между стремлением к развитию и необходимостью держать цены под контролем.
Вот так я смотрю на проценты. Ничего личного, просто вещь, без которой круговорот денег в природе был бы невозможен. И не думаю, что эта система куда-то исчезнет в ближайшем будущем — ведь сколько бы мы ни говорили о криптовалютах, о дефляционных моделях, о новом формате платёжных систем, человеческая психология и пресловутый баланс риска-вознаграждения останутся при нас.
Так что, крутите свои проценты — и не теряйте голову в цифре.
👉 Подписывайтесь на мой Telegram-канал: https://t.me/druzin. Там — финансы, инсайты, путешествия и никакой скуки!