СЛОЖНО, НО ПОНЯТНО #25 // СВЕЧНОЙ ГРАФИК: ПРИДУМАНО САМУРАЕМ — ПОДХВАЧЕНО УОЛЛ-СТРИТОМ.
XVII век. Япония. Периферия мировой истории, где в одном из портовых городов на острове Хонсю, среди влажных рисовых складов и шелеста торговых свитков, без громких и торжественных реляций зарождается то, что спустя столетия станет неотъемлемой частью глобальной финансовой культуры. История — как всегда — не знает, что она история…»
На дворе эпоха Эдо. Вдали от европейских монархий и их колониальных амбиций, японский торговец Хомма — человек с лицом, скорее уставшим, чем восторженным, но умным и наблюдательным — наблюдает за тем, как меняется цена на рис. Не просто колеблется — живёт своей загадочной, почти драматургической жизнью. И вот тогда он — не экономист, не математик, а купец — делает нечто, что сегодня назвали бы революцией в визуализации данных. Он изобретает систему записи цен, где каждое изменение — это не просто число, а форма. Образ. Символ. Свеча.
Проходит несколько столетий. Мир переживает индустриализацию, мировые войны, появление интернета, и вот уже на экранах Bloomberg и в интерфейсах криптотрейдеров мелькают знакомые силуэты свечей. Красные и зелёные. С фитилями вверх и вниз. Удивительно? Ещё бы! Мы давно привыкли к техническому анализу, но редко задумываемся: а откуда это всё пришло? Кто положил начало?
Устраивайтесь поудобнее — погружаемся в мир свечей!
Свеча, фитиль и немного удачи
Для начала давайте определимся, что вообще такое «свеча» на графике. Представьте, что у нас есть выбранный период – от минуты до нескольких лет, кому как нравится. Есть четыре ключевые точки:
- Open (Открытие) – цена актива в момент начала периода.
- High (Максимум) – максимальная цена за период.
- Low (Минимум) – минимальная цена за период.
- Close (Закрытие) – цена в конце периода.
Из этих четырех компонентов и складывается свеча. Причем тело свечи – это расстояние между ценами открытия и закрытия. А тоненькие «фитили» (или «тени») уходят к минимуму и максимуму за тот же промежуток.
Чем полезно такое представление? Все изменения цены компактно уместились в одну свечу – глянул раз, и уже понимаешь, как шли дела в этот день, час или минуту. Если тело у свечи широкое, значит цена рванула весьма резво; если наоборот, тело коротенькое, а фитиль длиной с космическую ракету – значит в течение периода были всплески, но вернулись мы почти к той же точке, с которой стартовали.
Цвет свечи тоже важен. Традиционно зеленый (или белый, если кому классика ближе) означает, что цена поднялась: закрытие выше открытия. А красный (или черный) – что в рамках этого периода рынок пошел вниз.
Почему это читается легче, чем, скажем, линейный график?
Линейный график, не спорю, вещь тоже замечательная – просто точка за точкой и линия на бумаге. Но если хочется видеть «силу» движения, то свечи дают куда более выразительную картину. Тут с ходу видно, кто выиграл борьбу: быки (покупатели) или медведи (продавцы). И насколько решительно они это сделали. К примеру, длинное зеленое тело – значит быки не на шутку разошлись. А если свеча красная, да еще и фитили короткие – весьма вероятно, рынок уверенно пробил поддержку вниз, и эти господа-продавцы загнали цену под закрытие.
Но надо понимать: свечка, как бы красива она ни была, не расскажет, что происходило внутри самого периода. Она лишь скажет: «Окей, открылись там-то, максимум у нас такой-то, минимум такой-то, а закрылись вот там». А все «страсти» между открытием и закрытием останутся за кадром. Нравится вам упрощенный вариант – отлично, не нравится – увеличьте таймфрейм и смотрите свечи на меньшем периоде. Тогда сможете разглядеть детальнее, как цена там бегала.
Рыночный шум и Heikin-Ashi: как отделить зерна от плевел
Когда трейдинг идет в мелких таймфреймах, график порой превращается в новогоднюю гирлянду из мелькающих свечек: вверх, вниз, вверх, вниз – голова идет кругом. Вдобавок мы должны помнить про так называемый «рыночный шум»: на маленьких периодах цена может дергаться из-за всего чего угодно, будь то громкое заявление Илона Маска или неправильный подсчет рисовых мешков на складе.
Чтобы сузить этот беспорядок, придумали метод Heikin-Ashi. По сути, это тоже свечи, но построенные по усредненным значениям за период. Выглядят они сглаженно, «нарезанными» куда более плавно. Благодаря этому на графике становится проще отследить тренд. Вот зеленая свеча без нижнего фитиля – скорее всего бычий тренд ярко выражен. А вот красная без верхней тени – пошел медвежий тренд и цена катится вниз по наклонной.
Но у этой методики тоже есть минусы. Если хочется прямо в режиме «онлайн» высматривать быстрые скачки, Heikin-Ashi может запаздывать. Ведь она использует средние значения, а значит, экстремумы могут чуть «смазываться». Однако для тех, кто выстраивает долгосрочную стратегию и больше ориентируется на общий тренд – очень хороший инструмент.
«Взгляд бывалого» или личное мнение
На мой взгляд (а мнение, как говорится, индивидуально) свечной график – это ярчайший пример, как способ представления данных может влиять на принятие решений. Посмотрите на два разных графика одного и того же актива – скажем, простой линейный и свечной – и вы, возможно, примете совершенно разные торговые решения. Потому что свеча словно рассказывает вам целую историю за тот самый период: «Вышли в путь из пункта А, поднялись до небес, скатились вниз, но в итоге все кончилось на отметке Б».
Что бы вы ни делали – считали рис во дворе, покупали биткоин или облигации, изучали курс евро по отношению к рублю, – свечи помогут быстро оценить динамику и понять «кто кого давит» в конкретном отрезке времени. Но не надо, конечно, всецело полагаться лишь на этот инструмент. Любой опытный трейдер или инвестор скажет: «Друзья, включайте также и фундаментальный анализ». Ведь нет смысла смотреть на свечи эмитента, который вдруг попал в громкий скандал и теряет капитал. Вдруг наутро он объявит о банкротстве, и вся ваша красивая свечная картинка без фундаментального понимания окажется пустой статистикой.
Итог и дальнейшие шаги
Давайте подытожим. Японские свечи – это:
- Понятный способ визуализировать открытие, максимум, минимум и закрытие цены за период.
- Мощный инструмент технического анализа, позволяющий быстро оценить борьбу быков и медведей.
- Помощник в коротких и длинных стратегиях, но при этом не панацея.
- Подход, который при желании можно «облегчить» или «усреднить» с помощью Heikin-Ashi, убрав лишний шум.
Но не стоит забывать, что график – это лишь часть общей картины. Свечи расскажут об основных параметрах цены за определенное время, но не поведают вам, что случилось внутри самого периода и почему эти события произошли. Они дают «фильм в нескольких кадрах», а не полноценный документальный сериал со всеми деталями.
Если хотите углубиться дальше, советую почитать про различные паттерны, которые в свечном анализе могут многое рассказать о вероятном движении цены: «голова и плечи», «двойное дно» и так далее. Но всегда держите в уме, что никакой паттерн не дает гарантии. Рынок любит выкинуть сюрпризы в самый непредсказуемый момент.
Послесловие
Вот так от скромного гения японского торговца рисом и исторических изысканий Чарльза Доу мы пришли к ультрасовременной торговле, где японские свечи используются для акции, криптовалют, валютных пар и даже фьючерсов на… что угодно. Свеча останется с нами, пока люди торгуют на рынке, а история человечества это подтверждает многократно.
Конечно, не забывайте о здравом смысле, дисциплине и управлении рисками. Оперировать финансами, не имея представления о собственной стратегии, – это все равно что плыть без компаса. Ну и самое главное – учитесь, читайте, смотрите на исторические графики и анализируйте прошлые движения. Любая свеча – это события в миниатюре, а изучив много таких событий, вы сможете чуть лучше предугадывать будущее. Не гарантированно, конечно, но уж точно с чуть более уверенной улыбкой.
И если когда-нибудь вы окажетесь в условиях, когда нужно срочно сориентироваться в ценах на рис – будьте уверены: Хомма и вся армия его последователей сделали так, чтобы мы не пропали в информационном потоке. Да и, в конце концов, уметь читать свечной график – это не только полезный навык для трейдинга. Это еще и приятная возможность сделать шаг от простого любопытствующего наблюдателя к более вдумчивому участнику рынка, а заодно прикоснуться к настоящей истории, что пришла к нам сквозь столетия.
👉 Подписывайтесь на мой Telegram-канал: https://t.me/druzin. Там — финансы, инсайты, путешествия и никакой скуки!